주가가 떨어졌다고 증권사가 곧바로 내 주식을 파는 것은 아닙니다. 하지만 담보비율이 기준 아래로 내려간 뒤 정해진 기간까지 부족액을 채우지 않으면 반대매매가 진행될 수 있습니다.
반대매매란 증권사가 대출금을 회수하기 위해 담보로 잡힌 주식 등을 투자자의 의사와 관계없이 매도하는 절차입니다.
주식담보대출을 받았는데 다음 상황이 발생하면 반대매매 대상이 될 수 있습니다.
- 담보유지비율 미달
- 추가담보 납부기한 경과
- 대출 만기일까지 원금 미상환
- 이자 연체나 약정상 기한이익 상실
- 담보 종목의 대출 가능 등급 변경
정확한 조건은 증권사와 상품 약관에 따라 다릅니다.
담보비율 몇 퍼센트면 위험할까?
국내 주식담보대출은 담보유지비율을 140%로 정한 증권사가 많지만 모든 상품이 동일한 것은 아닙니다. 해외주식이나 위험도가 높은 종목에는 더 높은 비율이 적용될 수 있습니다.
담보비율은 일반적으로 다음과 같이 계산합니다.
담보비율 = 담보평가금액 ÷ 대출금액 × 100
대출금이 1,000만 원이고 담보평가금액이 1,500만 원이라면 담보비율은 150%입니다.
1,500만 원 ÷ 1,000만 원 × 100 = 150%
주가가 하락해 담보평가금액이 1,300만 원이 되면 담보비율은 130%가 됩니다. 해당 계좌의 유지 기준이 140%라면 담보부족이 발생할 수 있습니다.
KB증권은 국내주식 담보유지비율을 140%, 해외주식은 150% 등으로 안내합니다. KB증권 증권담보대출 안내
140% 아래면 바로 반대매매될까?
140% 아래로 내려갔다고 그 순간 바로 주식이 팔린다고 단정할 수는 없습니다. 일반적으로 증권사는 문자나 앱 알림으로 담보부족 사실과 추가납부 금액, 납부기한을 안내합니다.
문제는 증권사와 담보비율 구간에 따라 해소기한이 다르다는 것입니다. 담보비율이 크게 떨어지면 부족분을 채울 시간이 더 짧아질 수도 있습니다.
따라서 문자에 적힌 기한만 대충 보지 말고 앱에서 다음 항목을 직접 확인해야 합니다.
- 현재 담보비율
- 추가담보 요구금액
- 담보부족 해소기한
- 반대매매 예정일
- 반대매매 예상수량
다올투자증권도 담보유지비율 미달 시 추가납부를 요구하고, 만기 미상환이나 담보부족을 해결하지 못하면 반대매매로 임의상환될 수 있다고 안내합니다. 다올투자증권 담보대출 안내
담보부족이 발생하면 어떻게 대처할까?
담보부족 문자를 받았다면 주가가 다시 오르기만 기다리는 것은 위험합니다. 주가가 더 떨어지면 필요한 추가담보 금액도 커질 수 있기 때문입니다.
대처 방법은 네 가지입니다.
- 증권계좌에 현금을 추가로 입금합니다.
- 대용 가능한 다른 주식을 추가 담보로 제공합니다.
- 대출원금 일부를 현금으로 상환합니다.
- 담보주식을 직접 매도해 대출금을 상환합니다.
예를 들어 대출금이 1,000만 원이고 140%를 맞추기 위해 필요한 담보평가액이 1,400만 원인데 현재 인정금액이 1,300만 원이라면 단순 계산상 100만 원이 부족합니다.
다만 실제 추가납부액은 증권사의 담보평가 방식과 대용비율에 따라 달라집니다. 입금할 금액을 임의로 계산하지 말고 앱에 표시된 추가담보 요구금액을 확인해야 합니다.
반대매매를 피하는 현실적인 방법
가장 좋은 예방법은 처음부터 대출한도를 모두 사용하지 않는 것입니다. 담보주식 2,000만 원에 대출 가능금액이 1,200만 원으로 나와도 한도를 전부 빌리면 주가가 조금만 하락해도 담보비율이 빠르게 낮아질 수 있습니다.
대출을 이용하고 있다면 다음 원칙을 지키는 것이 좋습니다.
- 담보비율을 최소 기준보다 여유 있게 유지하기
- 주가가 급락한 날에는 앱에서 직접 확인하기
- 추가담보로 사용할 현금을 미리 준비하기
- 만기와 이자 납부일을 따로 기록하기
- 문자 수신번호가 현재 번호인지 확인하기
- 담보부족 발생 시 대출원금 일부부터 줄이기
반대매매는 내가 원하는 가격에 매도하는 정상적인 투자 판단이 아닙니다. 증권사가 대출금을 회수하기 위한 절차이므로 예상보다 많은 수량이 처분되거나 손실이 커질 수 있습니다.
정리하면 담보유지비율 미달만으로 즉시 반대매매가 확정되는 것은 아니지만, 정해진 기한까지 부족액을 해소하지 않으면 강제매도가 진행될 수 있습니다. 담보부족 알림을 받았다면 증권사 앱의 추가납부금액과 처리기한을 먼저 확인하고, 현금 입금이나 일부상환으로 신속하게 대응해야 합니다.