ETF 레버리지 투자는 코스피200 또는 코스닥150 지수의 일일 수익률을 2배로 추종하도록 설계된 상품에 투자하는 것을 의미해요. 이 상품들은 지수가 오를 때 수익률이 2배로 높아지는 효과를 얻을 수 있지만, 반대로 지수가 내릴 때는 손실도 2배가 되기 때문에 위험성이 매우 크답니다.
코스피/코스닥 레버리지 ETF 투자 장점
높은 수익률 기대:
시장이 상승하는 시기에 투자하면 지수 상승률의 2배에 해당하는 수익을 얻을 수 있어요. 예를 들어, 코스피200 지수가 1% 오르면 코스피200 레버리지 ETF는 약 2% 상승하는 효과가 있죠.
공매도보다 쉬운 하락 베팅:
레버리지 ETF는 시장의 상승에 투자하는 상품이고, 인버스 레버리지 ETF는 시장의 하락에 투자하는 상품이에요. 인버스 레버리지 ETF는 지수 하락 시 2배의 수익을 얻을 수 있어서 개인이 하기 어려운 공매도와 비슷한 효과를 낼 수 있답니다.
소액으로 지수 투자:
소액으로도 코스피200이나 코스닥150 등 특정 지수 전체에 투자할 수 있어요. 200개 또는 150개 종목에 직접 투자하는 것보다 훨씬 편리하고 효율적이죠.
코스피/코스닥 레버리지 ETF 투자 단점
높은 변동성 위험: 레버리지 ETF는 시장의 등락 폭을 2배로 증폭시키기 때문에, 예상과 다르게 시장이 하락하면 손실 역시 2배로 커져요. 원금 회복이 매우 어려워질 수 있죠.
'음의 복리 효과': 레버리지 ETF는 매일매일 기초 지수의 2배를 추종하도록 설계돼 있어요. 따라서 시장이 등락을 반복하는 횡보장에서는 기초 지수는 보합이거나 소폭 하락했더라도 레버리지 ETF는 큰 손실을 볼 수 있어요. 이를 '음의 복리 효과'라고 해요.
장기투자에 부적합: '음의 복리 효과' 때문에 레버리지 ETF는 단기 투자에 적합하고, 장기 투자에는 매우 불리해요. 장기적으로 우상향하는 시장에서도 복리 효과 때문에 기대보다 낮은 수익률을 기록하거나 손실을 볼 수 있답니다.
높은 수수료: 일반적인 ETF보다 운용 보수가 높은 편이에요. 대출을 받아 투자를 운용하는 등 운용 비용이 더 많이 발생하기 때문이죠.
사전 교육 및 예탁금 의무: 2020년부터 개인 투자자가 레버리지 ETF에 투자하려면 사전 교육을 이수하고, 최소 1,000만 원 이상의 예탁금을 보유해야 하는 의무가 생겼어요.
투자 시 유의할 점 (2025년 기준)
- 단기 투자 목적으로 활용: 레버리지 ETF는 시장 방향성에 대한 강한 확신이 있을 때 단기적으로 사용하는 것이 좋아요. 특히 변동성이 큰 코스닥150 레버리지 ETF는 더욱 신중하게 접근해야 해요.
- 시장의 변동성 파악: 2025년 시장은 여러 변수가 존재하기 때문에, 단순히 상승장이라고 판단하기보다는 시장 변동성을 주의 깊게 살펴보는 것이 중요해요.